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CFi.CN讯：数据显示，罗莱生活2026年前三季度营收35.69亿元，同比增长5.4%；归母净利润4.35亿元，大增27.9%。其中三季度单季净利润1.86亿元，同比增20.0%，显著高于市场预期。
近期机构研报指出，业绩高增长核心来自两方面：一是毛利率同比提升1.8个百分点至49.8%，受益于美国家具业务税费返还及国内家纺产品结构优化；二是管理费用率下降1.1个百分点，诉讼相关支出减少贡献明显。研报认为，加盟渠道已恢复净开店，全年有望新增几十家门店，叠加千元以下床笠、多价格带被芯新品放量，将持续支撑国内主业稳健增长。
研报指出，尽管美国家具业务仍承压，但占比持续降低，国内家纺基本盘稳固。当前估值仅16倍2026年PE，低于历史中枢，目标价对应14%上行空间，盈利与渠道双改善逻辑正逐步兑现。
