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CFi.CN讯：日辰股份2026年中报显示，上半年营收2.37亿元，同比增长16.25%；归母净利润0.29亿元，同比下降16.54%。Q2单季收入1.11亿元，同比增8.84%，但利润下滑约36%。分项看，食品加工渠道收入大增39.77%，Q2更达49.07%，粉体类产品H1增速近30%、Q2超46%，成为核心增长引擎；而餐饮渠道Q2转负，酱汁类主品增长乏力，品牌定制仍在调整中。
近期机构研报指出，公司收入结构正加速向食品加工客户和粉体产品倾斜，华东基本盘稳健，华北、东北低基数下高增长。研报认为，毛利率小幅回落叠加管理、研发及财务费用率明显上升，是利润承压主因，短期盈利弹性需等待规模效应与产品结构优化落地。
研报维持“买入”评级，上调2026-2028年净利润预测至0.97/1.10/1.25亿元，对应PE约25/22/19倍。当前估值已部分反映盈利压力，若食品加工放量持续、粉体占比提升，有望带动毛利率企稳回升，构成股价向上催化剂。
