(资料图片仅供参考)
CFi.CN讯：科士达上半年营收25.91亿元，同比增长19.81%；归母净利润2.90亿元，增长13.61%。二季度单季收入13.51亿元，环比增8.93%，利润环比增9.24%，显示经营节奏持续向好。基本面来看，公司海外收入占比达58%，数据中心业务收入15.57亿元、同比增17.14%，毛利率稳中有升；新能源板块收入10.11亿元、同比增24.38%，主要由工商储海外放量拉动。
近期机构研报指出，短期利润增速略低于收入，主因汇兑损失和股份支付扰动，属一次性因素，不改长期趋势。研报认为，随着公司对下游提价落地、高毛利大功率UPS及兆瓦级交流系统等新产品加速认证，叠加海外客户验证通过后订单转化提速，毛利率与净利率有望逐季修复。
研报指出，光伏业务虽阶段性承压，但储能依托欧洲及中东、东南亚、非洲新兴市场需求，出货持续放量。公司获32倍2026年PE估值，目标价41.92元，反映其海外拓展先发优势与成长确定性。
